“房贷荒”延续：非典型“钱荒”

9月下旬，央行两次释放了流动性，一次是24日开展的880亿元6天期逆回购操作，一次是26日的800亿元14天期逆回购。

两次相加，央行在短时间内向市场提供了1680亿元资金，交易量创下了自2013年春节以来的新高。

央行的举措，很明显是预防6月份那次所谓“钱荒”的再次重演。

事实上，在此之前，银行内部已经出现了资金紧张的局面，SHIBOR利率节节攀升，理财产品的利率居高不下，商品房贷款利率上浮，甚至一些银行暂停房贷。加上国庆节假日因素，季末银行冲款以及国际市场因素，月末、季末、年末成为资金敏感窗口。

记者发现，近期，北京、广州、天津、武汉等地多家银行都以“额度用尽”为由暂停房贷业务，一些银行虽未停贷，但也纷纷取消利率优惠甚至上浮利率，房贷的审批流程也出现了不同程度的延长。

房贷荒

在地产商口中“金九银十”的国庆黄金周，广东地区的购房者体验了一场“房贷荒”。他们发现，不少银行取消了首套房利率优惠，有的甚至停止了房贷发放。

“实在是没办法按首套房八五折比率优惠了，其他银行只给基准利率，有的还加了一两成。”在广州花都风神大道某处新盘里，帮着顾客办理房贷的建行客户经理这样向记者介绍。

中信银行广州科技园支行一位客户经理对记者称，“首套房、二套房房贷利率现在都上调了，上浮20%。”

深圳同样面临着一场原因不明的“房贷荒”，有在深圳南山区购房者向记者抱怨“好多银行都不愿意贷款了”。除此之外，这位准备在深圳南山科技园置业的消费者还称，包括首套房贷款在内的房贷审批流程均变严格，“银行说，如果我11月提交申请材料，可能年后贷款才能批下来。”

深圳华侨城花旗分行的客户经理ElvinJia对记者透露，8、9月至今，不少在内资银行无法得到贷款的深圳购房者，纷纷向外资银行求助，想以个人贷款方式获得资金。渣打银行、南洋商业银行等外资银行同样反映相关个贷申请比去年同期增加。

记者联系各大银行得知，兴业、平安、华夏三家银行广东分行并无接到总行“暂停房贷”的指示，“管理层从来没有停止放贷”，但贷款总体已向微小企业业务倾斜。

真正“暂停房贷”的银行目前只有民生、招商银行（行情，问诊）两家，但由于这两家银行房贷业务并非核心，因此对房地产行业整体来说并无太大影响。

工、农、中、建、交等国有银行则称，并未停止住房贷款业务，但几乎都毫无例外的提高了二套房的贷款利率。其中，农行、邮储银行的二套房利率上浮程度，在基准利率上上浮10%左右。

非典型“钱荒”

“房贷荒”数月的延续，让人不禁联想到今年6月银行类金融机构突如其来的一场流动性紧张风暴。不少业内人士担心，10月黄金周过后，所谓“钱荒”事件可能卷土重来。

2008年次贷危机后，国内银行先后经历了几次较大的流动性紧缺，分别是在2010年12月 次年2月，2011年5 7月，2012年1月，以及2013年6月。

从往常经验来看，银行出现流动性紧缺时通常有如下信号：银行贷款利率高居不下，SHIBOR等同业拆借指数节节攀升，融资成本高企，宏观方面货币政策从紧等。

这些出现流动性紧缺的银行类金融机构有着共同的特点：过于热衷表外业务，同业拆借现象严重，一到季末盘点阶段便容易“拆东墙补西墙”。

中信证券金融业首席分析师朱琰在接受记者采访时指出，部分股份制银行存款少，贷款大，表外业务占主营业务一半以上，因此在月末、岁末这种结算点波动相当剧烈，“商业银行存贷比有短板，一旦出现较大的存贷比差，流动性就会减弱。”

“6月发生的钱荒，开启了银行类金融机构对流动性风险与信用风险再认识的过程，金融改革的推进将加速这一认识过程，钱荒再度重来是很可能的事情。”国泰君安分析师时伟翔认为。

然而银行业却有不同的解释。记者从广东部分银行从业人员处得知，一些本地银行调高房贷门槛，并非主要源于业内人士猜测的“上半年放贷过多而额度紧张”因素。

邮储银行广州分行一位内部人士对记者透露，自6月“钱荒”事件后，多数银行已经放慢了信贷节奏，试图调整此前理财产品与同业业务“野蛮生长”下的银行资产负债表的长期错配问题，因此会首先影响到房贷这种金额较大的按揭业务。

能佐证的是，国庆前的最后一周内，上海同业拆息指数除7天期大涨45.4个基点至4.203%以外，14天、1个月、3个月指数均有不同程度的下跌。

“7天指数大涨，可能是因为假期对现金的需求量大，中长期指数下降说明商业银行对流动性风险的抵抗能力上升，此次房贷紧张可能是源于商业银行对流动性与资产配置的调整。”暨南大学金融系教授杨星认为。

银行转型

尽管银行并未因压力测试而关闭表外业务，但它们还是开始正视即将到来的金融改革。

广东发展银行行长利明献曾公开表示，钱荒反映了银行管理出现问题，总行没有谨慎的管理分行。今年上半年银行资产的成长率、报酬率都出现一定的下降，如利率改革进一步深化，上述两项指标还会进一步下降，因此银行差异化势在必行。

事实上，随着近期利率市场化进程的推进，部分银行已经开始试水差异化发展。

例如，广发银行针对中小企业行业分布广、差异化特征明显等情况，开发了一套智能化金融服务体系。

广发银行中小企业金融部总经理陶建全对记者透露，“广发银行正在为小企业客户提供一站式、全方位的服务体验。如提供财务咨询服务，针对它所处的行业，为其提供广泛的行业咨询总行通过电子化渠道，把信息推送给同类的小企业客户。

为此，广发银行推出了“103工程”信贷工厂，针对中小企业“短、小、频、急”的融资需求，通过优化审批机制、创新风险管控手段，建立一套信贷审批机制，用于帮助中小企业快速回笼资金。

经济学家巴曙松认为，银行差异化发展有三个层次，一是客户结构分化，银行的信贷开始向议价能力不高的中小客户偏移；二是收入结构分化，银行提升中间业务收入，为客户提供综合金融服务，增加客户性；三是资产负债结构差异化，银行更加重视各类表外业务的综合管理，从而调整银行资产负债结构。

不过，这并不意味着银行的未来就此可以高枕无忧。“开放市场利率势必会对银行业造成一定的影响。从国际经验看来，美国、日本利率市场化后，银行业都受到了一定的冲击。美国利率市场化完成的5年内，银行机构倒闭数量急剧上升，日本则是出现银行危机。因此利率市场化改革对银行是有风险的。”时伟翔表示。

【推荐阅读】

均价6300起住绝世好房 不怕银行掀房贷停贷潮

房价涨幅超两位数！有月供不过1000的好房还等什么？

银十房贷紧首套优惠缩水 郑州二手房均价涨幅1.11%